دبي ، الإمارات العربية المتحدة ، 18 يونيو 2026 ، تشينواير
كاليه أصبحت شركة (Calais Digital Assets)، وهي صندوق استثمار كمي متعدد الاستراتيجيات مقره سنغافورة، أول عميل مؤسسي يستخدم UBS uMINT كضمان تسوية خارج البورصة (OES) في عمليات التداول النشطة - مما يمثل علامة فارقة في اعتماد الأصول الرمزية ذات الدرجة المؤسسية في العالم الحقيقي.
تم تنفيذ الصفقة عبر طبقة بنية تحتية متكاملة تتألف من Bybit، ثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث حجم التداول، ومشغل منصة أصول افتراضية مرخص في العديد من الولايات القضائية؛ وByCustody، ذراع الحفظ المؤسسي لشركة Bybit؛ و DigiFTالموزع المعتمد لـ صندوق يو بي إس للاستثمار في سوق المال بالدولار الأمريكي يُعدّ صندوق "uMINT" أول صندوق استثماري مُرمّز أطلقته شركة UBS لإدارة الأصول. وبموجب نموذج ضمان OES، تبقى حيازات كاليس من uMINT في عهدة ByCustody، بينما تُستخدم في الوقت نفسه كضمان تداول فعلي على منصة Bybit، مما يسمح للصندوق بالحفاظ على عائد على مركز الضمان طوال فترة أنشطته التجارية.
من البنية التحتية إلى كفاءة رأس المال
الإعلان يتبع للاتعاون بين شركتي Bybit وDigiFT في عام 2025 لتوسيع نطاق دعم الضمانات المؤسسية لـ UBS uMINT، والذي وضع الإطار التقني والتنظيمي اللازم لقبول uMINT كضمان للتداول. ويُكمل تطبيق Calais العملي الربط بين البنية التحتية والتطبيق العملي، مُثبتًا أن مكاسب الكفاءة الناتجة عن الضمانات المُرمّزة ذات العائد ليست نظرية، بل قابلة للتنفيذ على نطاق مؤسسي واسع اليوم.
تتطلب ترتيبات الضمانات التقليدية في منصات تداول العملات الرقمية (OES) من الأطراف المقابلة إيداع مبالغ نقدية أو ما يعادلها في البورصة، وهي رؤوس أموال تبقى غير مستثمرة ولا تُدرّ أي عائد. باستخدام uMINT، وهو صندوق سوق نقدي بالدولار الأمريكي مُصمم على غرار الصناديق المؤسسية، ومبني على بلوك تشين إيثيريوم العامة، تحافظ كاليه على عائد مستمر على الأصول التي كانت ستُجمّد لولا ذلك في وضع غير مُدرّ للدخل. والنتيجة هي تحسين ملموس في كفاءة رأس المال: ضمانات تُحقق عائدًا أكبر، دون المساس بمستوى الأمان أو السيولة المطلوب لعمليات التداول المؤسسية.
مجموعة بنية تحتية متعددة الأطراف
تتم هذه العملية بفضل بنية ثلاثية الطبقات مصممة خصيصاً لهذا الغرض.
- توفر DigiFT، بصفتها الموزع المرخص والمعتمد لرمز UBS uMINT، طبقة الوصول المنظمة التي من خلالها يشترك العملاء المؤسسيون في uMINT ويحتفظون به على سلسلة الكتل.
- توفر ByCustody خدمة حفظ منفصلة على مستوى المؤسسات للرمز المميز ضمن هيكل التشغيل المرخص لشركة Bybit، مما يضمن الاحتفاظ بالأصول بشكل آمن والاعتراف بها كضمان مؤهل لأغراض التداول.
- تقبل البنية التحتية لمنصة التداول الخاصة بـ Bybit عملة uMINT المحفوظة كضمان للتسوية، مما يتيح لكاليه التداول دون الحاجة إلى تمويل المراكز مسبقًا بالنقد.
يفصل هذا الهيكل بين الحفظ والنشر، وهو تمييز ذو أهمية تشغيلية ومن منظور إدارة المخاطر. لا تحتاج الأصول إلى مغادرة الحفظ المنظم لتعمل كضمانات للتبادل، مما يحافظ على بنية الأمان التي تتطلبها جهات التخصيص المؤسسية.
ليلي يان، المؤسسة والرئيسة التنفيذية لشركة كاليه للأصول الرقمية: بصفتنا صندوقًا استثماريًا منهجيًا يعتمد على التحليل الكمي، فإن كفاءة رأس المال ليست مجرد اعتبار ثانوي، بل هي جوهرية في كيفية بناء وإدارة محافظنا الاستثمارية. يتيح لنا استخدام عملة uMINT كضمان لأصول OES من خلال هذه البنية التحتية تحقيق عائد على أصول كانت ستُجمّد لولا ذلك كأصول هامشية غير مستغلة. هذا هو تحديدًا نوع التحسين الهيكلي الذي ينبغي أن يُتيحه تبني المؤسسات للأصول المُرمّزة، ويسرّنا أن نكون من أوائل من نفّذوا ذلك في ظروف التداول الحقيقية.
هنري تشانغ، المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة ديجي إف تي: إن تبني المؤسسات لأي بنية تحتية مالية جديدة يتبع مسارًا منضبطًا، وهذا ما ينبغي أن يكون. إن قيام صندوق استثماري كمي متطور مثل كاليه بتوظيف عملة uMINT كضمان فعلي لأصول OES هو خير دليل على ذلك. هذه ليست تجربة أولية أو إثباتًا لمفهوم، بل هي قرار مدروس ومبني على أسس عملية لتحسين كفاءة رأس المال من خلال الأصول الرقمية المنظمة، وهذا أوضح مؤشر حتى الآن على أن استخدام الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) أصبح واقعًا ملموسًا في المؤسسات.
يوي وانغ، الرئيس العالمي لقسم الأصول المرجحة بالمخاطر والتمويل التقليدي في شركة بايبت: لطالما آمنت Bybit بأن مستقبل التداول المؤسسي يكمن في توظيف رأس المال بذكاء، لا بجهد أكبر. ويُعدّ قبول uMINT كضمان لـ OES امتدادًا طبيعيًا لهذا الاعتقاد، إذ يُتيح لشركات التداول المتطورة مثل Calais الحفاظ على عائد على الأصول التي كانت ستظلّ خاملة كهامش، مع التداول على إحدى أكثر منصات التداول سيولة في العالم. وتُوفّر ByCustody البنية التحتية اللازمة لحفظ الأصول، مما يُتيح ذلك بأمان وضمن إطار تنظيمي. ويُجسّد هذا مجتمعًا البنية التحتية المؤسسية التي تعمل بتناغم تام بين البورصة وحفظ الأصول والتوزيع المُنظّم.
إخلاء مسؤولية
تسعى DigiFT و/أو الشركات التابعة لها إلى ضمان دقة وموثوقية المعلومات المقدمة، ولكنها لا تضمن دقتها أو موثوقيتها، ولا تتحمل أي مسؤولية (سواءً كانت تقصيرية أو تعاقدية أو غير ذلك) عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي خطأ أو إغفال، أو عن أي قرار أو إجراء أو امتناع عن إجراء بناءً على المعلومات الواردة في هذه المادة أو بالاعتماد عليها. لا تُعد هذه المعلومات دعوةً أو توصيةً أو عرضًا للاشتراك في المنتج/الخدمة المذكورة أعلاه أو شرائها أو الدخول في أي معاملة تتعلق بها أو بأي خدمات أخرى مذكورة. المنتج/الخدمة المذكورة أعلاه متاح فقط للمستثمرين المعتمدين والمستثمرين المحترفين والمستثمرين المؤسسيين من خلال وسطاء مرخصين وخاضعين للتنظيم.
قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة محامٍ ومستشار مالي مستقلين. نُذكّر العملاء الراغبين في تداول هذا المنتج بالمخاطر المرتبطة به، وعليهم تقييم أهدافهم الاستثمارية، ومستوى تقبّلهم للمخاطر، ووضعهم المالي، واحتياجاتهم الخاصة بدقة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
هذا المحتوى مُعدٌّ لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية، أو عرضًا، أو دعوةً لشراء أو بيع أي منتج أو خدمة. يخضع الوصول إلى أي من المنتجات المذكورة أو الاستثمار فيها للقوانين المعمول بها وشروط تأهيل المستثمرين. منتجات وخدمات DigiFT متاحة فقط من خلال وسطاء معتمدين وخاضعين للرقابة للمستثمرين المؤهلين. يُنصح القراء باستشارة مختصين قانونيين وماليين وضريبيين مستقلين قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
حول الأصول الرقمية في كاليه كاليه هو صندوق استثماري كمي مقره سنغافورة، متخصص في استراتيجيات تحسين فئات الأصول الكلية، وله مكاتب في نيويورك وهونغ كونغ. يدمج الصندوق أبحاثًا كلية أساسية معمقة مع نماذج كمية منهجية، وينشر محفظة متنوعة من استراتيجيات التحسين عبر فئات الأصول الرئيسية من خلال التنفيذ الخوارزمي، وذلك ضمن إطار صارم ومتحفظ لإدارة المخاطر. يلتزم كاليه بتوفير مصادر عوائد محسّنة ذات ارتباط منخفض وشفافية في تحديد المصدر للمستثمرين المؤهلين والعملاء المؤسسيين. ويتم الحفاظ على مرونة المحفظة في ظل الضغوط من خلال ميزانية مخاطر ديناميكية، وتحليل سيناريوهات آنية، ومراقبة مستمرة للسيولة، مما يضمن سلامة الاستراتيجية عبر نطاق واسع من بيئات السوق، بما في ذلك أحداث المخاطر القصوى.
حول DigiFT
DigiFT هي منصة من الجيل التالي للأصول الحقيقية المُرمّزة (RWAs)، تخضع لتنظيم هيئة النقد في سنغافورة (MAS) وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) للأنشطة المنظمة من النوع 1 والنوع 4. تقدم المنصة خدمات متكاملة للأصول الرقمية - تشمل الترميز، والإصدار، والتوزيع، والتداول، وتوفير السيولة الفورية - مصممة خصيصًا للأصول الحقيقية المؤسسية. تحظى DigiFT بثقة المؤسسات المالية العالمية، وهي شريك الترميز والتوزيع على سلسلة الكتل لمديري الأصول الرائدين مثل BNY، وCMB International، وDBS Bank، وFranklin Templeton، وHines، وInvesco، وUBS Asset Management، وWellington Management. للمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة www.digift.io
حول Bybit
Bybit هي ثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث حجم التداول، وتخدم مجتمعًا عالميًا يضم أكثر من 80 مليون مستخدم. تأسست Bybit في عام 2018، وهي تعيد تعريف الانفتاح في العالم اللامركزي من خلال إنشاء نظام بيئي أبسط وأكثر انفتاحًا ومساواة للجميع. مع التركيز القوي على Web3، تتعاون Bybit بشكل استراتيجي مع بروتوكولات blockchain الرائدة لتوفير بنية تحتية قوية ودفع الابتكار على السلسلة. تشتهر Bybit بحراسة آمنة وأسواق متنوعة وتجربة مستخدم بديهية وأدوات blockchain المتقدمة، وتسد الفجوة بين TradFi و DeFi، وتمكن البناة والمبدعين والمتحمسين لإطلاق العنان للإمكانات الكاملة لـ Web3. اكتشف مستقبل التمويل اللامركزي على Bybit.com.
حول الحضانة
ByCustody هي منصة لإدارة الأصول الرقمية وحفظها، مصممة خصيصاً لتلبية الاحتياجات المتطورة للعملاء المؤسسيين، حيث توفر حلولاً آمنة وقابلة للتطوير مدعومة ببنية تحتية أمنية متطورة على مستوى المؤسسات.
بفضل تقنية الحوسبة متعددة الأطراف (MPC)، وسير العمل متعدد المستويات للموافقة، وعناوين البلوكشين المخصصة لكل عميل، تضمن ByCustody حماية الأصول المؤسسية على جميع المستويات، بدءًا من إدارة المفاتيح وصولًا إلى ترخيص المعاملات. وبفضل فهمها العميق لبيئة الأصول الرقمية، تُمكّن ByCustody المؤسسات من حماية أصولها بثقة، إذ تجمع بين الحماية القوية والتكامل العميق مع منظومة الأصول الرقمية الأوسع. للمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة: bycustody.com
المسؤول الإعلامي
دار نشر ديجي إف تي، media@digift.io
صحافة كاليه، richard@calaisdigital.com
دار نشر بايبت media@bybit.com
الإتصال
Bybit
توني او
رئيس العلاقات العامة
توني.او@bybit.com
